В 3:30 утра 14 августа 1974 года безрезультатно заканчиваются в Женеве трехсторонние переговоры между Грецией, Турцией и Великобританией по вопросу о положении на Кипре. Часом позже турецкие боевые самолеты наносят бомбовые удары по Никозии, Аммохосто и другим населенным пунктам острова. Днем, 14 августа, турецкие танки и большое количество пехоты начали наступление из Никозии на восток, в сторону Аммохосто, и на запад, в сторону Левка-Лимнити.
На Военном совете, состоявшемся в 6 часов утра в Афинах под председательством Константиноса Караманлиса, греческая сторона с прискорбием осознала, что Греция не в силах оказать на Турцию военное давление и вынуждена ограничиться лишь дмпломатическими мерами.
5 августа оккупационные войска вступают в Аммохосто, и 16 августа вся операция завершается взятием Морфоса. Турецкая сторона, добившись поставленных перед собой военных целей, соглашается прекратить боевые действия в 6 часов вечера, 16 августа 1974 года. Под пятой оккупантов оказалось 36,4% территории Кипра. Около 2000 греков погибли, свыше 1600 человек пропали безвести, 200 000 вынуждены были покинуть насиженные места.
Это привело к пониманию того, что только объединившись страна сможет развиваться дальше как европейское государство. 8 декабря на первом по-настоящему демократическом референдуме граждане проголосовали за ликвидацию монархии. Под руководством Константиноса Караманлиса в Греции происходит консалидация демократических сил, развивается экономика, легализуется коммунистическая партия. С 1980 по 1995 гг. Президентом Греческой Республики был К. Караманлис.
В 1981 г. Греция вступает в ЕЭС, а на выборах побеждает Социалистическая партия, и ее известный лидер Андреас Папандреу становится премьер-министром, оставаясь у власти долгие 7 лет. Это был период политического застоя и экономической коррупции правящей партии.